Al pis principal del número del 2 del carrer de l'Estel va obrir portes a l'octubre de 1918 el cabaret Palacio de Cristal. De fet, era el successor de La Suerte Loca, un bar de senyoretes que anteriorment havia ocupat aquell mateix local.
*1918.- Així celebrava la revista satírica Papitu la inauguració del Palacio de Cristal.
Després de la Primera Guerra Mundial els bars de senyoretes, prostibuls encoberts sota l'aparença legal d'establiments privats amb finalitats recreatives, van començar a caure en desgràcia i desaparegueren progressivament del Barri Xino per donar pas a cabarets i dancings. El Palacio de Cristal va seguir aquesta evolució i programava diàriament espectacles de tanguistes, les quals projectaven una imatge de dona fatal als animats grups d'admiradors que constituien la clientela habitual i fidel del local.